Da das Konzept „Die Zukunft der KI liegt in der Elektrizität“ an Bedeutung gewinnt, wird Energie erneut zum „goldenen Weg“ für die Kapitalmärkte. Allerdings sind die wahren Branchenführer dieses Mal möglicherweise nicht mehr die alten westlichen Ölgiganten.

Wenn wir traditionelle Ölunternehmen mit aufstrebenden Unternehmen für erneuerbare Energien vergleichen, welche Seite wird in Zukunft einen größeren Einfluss haben?

David Fickling, ein renommierter Kolumnist mit Schwerpunkt auf Klimawandel und Energiethemen, weist in seiner neuesten Forschung darauf hin dass der beste Weg, dieses Problem anzugehen, darin besteht, darüber nachzudenken, was Ölunternehmen der Welt letztendlich bieten. Die Antwort sind nicht ihre Produkte – Rohöl oder Erdgas –, sondern der wesentliche Bestandteil der chemischen Bindungen in diesen Kohlenwasserstoffen: Energie. Ebenso stellen die Hersteller von Solaranlagen letztlich keine Siliziumwafer her, sondern Maschinen, die Sonnenenergie nutzen können.

Beide Gruppen, traditionelle Energieunternehmen und neue Energieunternehmen, versorgen die Welt jedes Jahr mit neuer und nützlicher Energie. Allerdings haben Photovoltaikunternehmen in vielerlei Hinsicht bereits große Ölkonzerne überholt.

Um diesen Vergleich zu verstehen, kann man die Produktion jedes Barrel Rohöls oder Kubikmeters Erdgas durch große Ölunternehmen in eine Energiemaßeinheit umrechnen – Exajoule. Ein Exajoule Strom kann ein Land wie Australien oder Italien ein Jahr lang mit Strom versorgen. Große Ölkonzerne produzieren erhebliche Mengen dieser Energie: ExxonMobil produziert etwa 8,3 Exajoule pro Jahr, während Shell etwa 6,2 Exajoule pro Jahr produziert.

Vergleicht man die Energieproduktion dieser beiden Unternehmensgruppen, sind die Ergebnisse erstaunlich. Basierend auf der jährlichen Nutzenergieproduktion kann der größte Polysiliziumproduzent, Tongwei Co., bereits direkt mit einigen der größten westlichen Ölunternehmen wie BP, Eni und ConocoPhillips konkurrieren, während andere Hersteller von Solarmodulen nicht weit dahinter liegen. Wenn Tongwei seinen im Dezember 2023 angekündigten Plan zum Bau eines 400.000-Tonnen-Projekts für hochreines Silizium und zugehöriger Anlagen fortsetzt und damit seine derzeitige Produktion nahezu verdoppelt, könnte es sogar ExxonMobil, den „großen Bruder“ der westlichen Ölindustrie, übertreffen.

Normalerweise können die Reserven eines Ölunternehmens die Produktion etwa ein Jahrzehnt lang aufrechterhalten. Ebenso können Polysilizium- oder Photovoltaikhersteller nach dem Bau einer Fabrik Jahr für Jahr Produkte produzieren, bis die Ausrüstung abgenutzt oder veraltet ist. Wenn wir die geologischen Reserven der Ölkonzerne mit den Produkten vergleichen, die Solarkonzerne vor der Abschreibung der Anlagen produzieren können, liegt saubere Energie eindeutig an der Spitze.

Dieser Vergleich übersieht auch einen entscheidenden Faktor. Die von Longi im Jahr 2024 verkauften Solarmodule können noch jahrzehntelang Strom erzeugen – die meisten Solarmodule haben eine Garantiezeit von bis zu 25 Jahren. Im Gegensatz dazu werden die in diesem Jahr von traditionellen Energieunternehmen geförderten Öl- und Gasmengen innerhalb weniger Monate vollständig verbraucht sein. Die langfristige Energieversorgung durch die Herstellung eines einzigen Solarmoduls ist tatsächlich um ein Vielfaches höher als die des von großen Ölkonzernen geförderten Öls.

Seit der ersten industriellen Revolution, die zum Aufstieg kohlereicher Länder wie Großbritannien, Deutschland und den USA führte, dominierten jedes Jahrhundert Nationen, die den vorgelagerten Energiesektor kontrollierten. In der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts brachte der Aufstieg des Rohöls Russland und dem Nahen Osten Macht und Wohlstand und weitete gleichzeitig die globale Dominanz der USA aus. Heute könnte der Einfluss der „Sieben Söhne der neuen Energie“ Chinas im Energiesystem des 21. Jahrhunderts bereits den der „Sieben Schwestern des westlichen Öls“ übertreffen, die das 20. Jahrhundert dominierten.

Was bedeutet das? Die Implikationen mögen bereits offensichtlich sein.